Mysteel鋼材首席分析師汪建華先生發(fā)表了題為《2023中國鋼材市場展望》的主題演講。
回顧2022年,汪建華認(rèn)為是經(jīng)濟(jì)異常復(fù)雜的一年,是意識形態(tài)極其撕裂的一年,也是鋼鐵行業(yè)選擇性陣痛的一年,還是黨和國家歷史上重要的一年。
對于2022年鋼鐵市場運(yùn)行情況,基本符合2021年底的預(yù)測,鋼價跌14%,呈現(xiàn)了兩位的數(shù)(參考2012年15%左右)的下跌,粗鋼需求9.65億噸左右,接近預(yù)測的9.7億噸,只是行業(yè)利潤比預(yù)測的回落幅度要高得多,主要呈現(xiàn)以下幾點(diǎn):一、宏觀情緒引發(fā)鋼價上下求索;二、政策調(diào)控增強(qiáng)鋼鐵需求韌性;三、目標(biāo)調(diào)控左右供給高低難調(diào);四、要素稟賦決定企業(yè)利潤分化;五、新征程驅(qū)動鋼鐵人踔厲奮發(fā)。
展望2023年鋼鐵市場,汪建華用了“至陰則陽”來形容。2023年黑色金屬市場運(yùn)行核心邏輯:一、疫情防控和房地產(chǎn)政策優(yōu)化調(diào)整;二、海外的滯脹、衰退;三、主動去庫到被動去庫周期的切換。
他表示,國際方面,預(yù)計2023年世界經(jīng)濟(jì)增長一致性放緩甚至局部不同程度衰退,2023年全球經(jīng)濟(jì)的增長大概率不會超過2%。預(yù)計2023年全球制造業(yè)PMI仍將在收縮區(qū)間運(yùn)行一段時間。隨著流動性的進(jìn)一步收緊,美國消費(fèi)、經(jīng)濟(jì)活動受到的制約性一定會進(jìn)一步加強(qiáng),將進(jìn)入到去庫的階段。
而從中國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展目標(biāo)的角度來講,2023年經(jīng)濟(jì)增長5%的目標(biāo)還是要努力去爭取的,不排除5-5.5%的實(shí)際增長。從傳統(tǒng)的三架馬車的角度來看,要想達(dá)到5%的增長,是需要進(jìn)一步賦能的,這種賦能可能來自于政府和企業(yè)的加杠桿,尤其是要提振民營企業(yè)的信心。
基建仍然是經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要基石支撐之一,2023年基建投資或增長7.4%左右。房地產(chǎn)方面,2023年新開工或下降3-5%,銷售或下降5-8%。
社零消費(fèi)方面,盡管國家今年特別提到要著力提振內(nèi)需,但基于疫情一波三折的影響,仍然會對2023年消費(fèi)產(chǎn)生階段性的影響,預(yù)計2023年社零消費(fèi)增長6.2%。
供需方面,2023年我國鋼材出口會有一個比較明顯的減量,國內(nèi)消費(fèi)可能會微幅增長,而鋼鐵供給會適配性小幅增長。
對于庫存,今年11月份鋼鐵行業(yè)存貨同比下降10.6%,產(chǎn)成品同比僅增長0.9%,這么低的庫存存貨表現(xiàn),為這輪鋼價的反彈奠定了基礎(chǔ)。
原燃料方面,2023年原燃料價格重心大概率是要進(jìn)一步下移,鐵礦石均價回落至108美金左右,廢鋼均價3100左右,焦煤均價2400以下,焦炭均價2700左右。
他認(rèn)為,2023年黑色價格的重心還要下移,但是波幅會收窄。除了“至陰則陽”,還將“有底無高”,2023年鋼價有階段性反彈,但高點(diǎn)相對于2022年鋼材均價,上升沒有太大的空間。
最后,汪建華對2023年提出策略建議——“2035”:“2”是“兩全其美”,不僅要追求高質(zhì)量發(fā)展,還要追求量的相對值的提高(市場占有率的提升);“0”就是零容忍,對違規(guī)的零容忍,要放開先進(jìn)產(chǎn)能去生產(chǎn);“3”是三個結(jié)合,內(nèi)外結(jié)合(雙循環(huán)),專業(yè)化和多元化的結(jié)合,產(chǎn)融結(jié)合;“5”是五個重點(diǎn),產(chǎn)業(yè)鏈安全、風(fēng)險防控(金融工具),雙碳目標(biāo)驅(qū)動,極致效率提升,以及共同富裕的引領(lǐng)。
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